Коефициенти за измерване на доходността от управление, базирани върху стандартното отклонение на доходността - приложими ли са те в условията на слабо ликвиден фондов пазар?
Автор: Петър Атанасов
Резюме
Цел на настоящата публикация е да анализираме изкривяващия ефект на ограничента ликвидност върху мерките за доходност от управление (management performance measures), базирани на общия риск, измерен
чрез стандартното или „полустандартното” отклонение на портфейлната доходност – мярка на Шарп, отношение на Сортино и пр.